Какие возможности для инвестиций открывает старение мирового населения | 101news- всегда свежие новости
Какие возможности для инвестиций открывает старение мирового
населения

Какие возможности для инвестиций открывает старение мирового населения

Доля пожилого населения растет во всем мире, оказывая все больше давления на системы здравоохранения, страхования и социального обеспечения. Согласно отчету ООН, к 2030 г. количество людей старше 60 лет впервые в истории человечества превысит количество детей до 10 лет. Это в основном объясняется переходом к низкой рождаемости, снижением смертности во всех возрастных группах, развитием медицины, изменениями в образе жизни и диете.

Обсуждая старение населения и его последствия для рынка труда, мы чаще всего вспоминаем Японию и Западную Европу. Однако в абсолютных цифрах быстро развивающиеся страны показывают более значительные демографические изменения. В Китае и Индии проживает наибольшее число пожилых людей в мире, намного больше, чем в более развитых экономиках, таких как США, Япония и Германия. По состоянию на 2018 г. на развивающиеся страны приходилось около двух третей мирового населения старше 60 лет, а к 2050 г. их доля вырастет до 80%.

Наряду с расхожим представлением о «демографической бомбе замедленного действия» рост продолжительности жизни имеет и положительные аспекты. Если люди смогут вести более долгую, счастливую и полноценную жизнь, занимаясь хобби, досугом и финансовым планированием, их вклад в экономику будет несомненно выше, чем это было возможно для предыдущих поколений.

Инвестиции в «серебряную» экономику требуют сегментированного подхода, поскольку пожилые люди нуждаются в широком спектре услуг и продуктов для поддержания своего образа жизни. Учитывая, что с возрастом здоровье, как правило, становится менее крепким, а предпочтения и привычки меняются, мы выделяем пять ключевых сегментов для инвестирования в этом секторе.

Здравоохранение

В рамках «серебряной» экономики сегмент здравоохранения должен показать рост в связи с повышенной вероятностью развития возрастных заболеваний и осложнений. По данным Всемирной организации здравоохранения, мировые расходы на здравоохранение к 2022 г. достигнут $10 трлн, и 75% от этой суммы будут связаны с лечением людей старшего поколения. Половина расходов в сфере здравоохранения будет связана с тремя основными причинами смерти – сердечно-сосудистыми и онкологическими заболеваниями, болезнями дыхательных путей. Другие распространенные заболевания среди пожилых – болезнь Альцгеймера, артрит и диабет. Все они имеют большие социальные и экономические последствия с точки зрения роста прямых медицинских расходов и расходов на социальное обеспечение. Также со старением связаны стоматологические проблемы, ухудшение зрения, потеря слуха. Сектора, связанные с этими заболеваниями, должны показать значительный рост.

Уход за пожилыми людьми

Хорошие инвестиционные перспективы и у сегмента услуг по уходу. По оценкам Еврокомиссии, бюджетные расходы на долгосрочный уход за пожилыми в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) вырастут с 1,6% ВВП в 2015 г. до 2,8% ВВП в 2060 г. В США рынок ухода за людьми старшего возраста должен вырасти с $438,5 млрд в 2017 г. до $549,7 млрд в 2024 г., по данным американской CBRE, оказывающей услуги в сфере недвижимости и инвестиций.

Основные направления, заслуживающие внимания в этой инвестиционной категории: 1) проживание с уходом (от установки поручней в ванной и электрических подъемников в туалетах до сооружения пандусов и лифтов для инвалидных кресел); 2) услуги питания для пожилых (в первую очередь каналы дистрибуции, включая дома престарелых, больницы, онлайн-сервисы и рестораны, а также продукты, включая упаковку для еды и сопроводительные товары); 3) подгузники для взрослых (в Японии продается больше подгузников для взрослых, чем для детей; их потребление в Китае и Индии будет расти).

С возрастом люди все больше внимания уделяют досугу. Ключевые сферы для инвестиций в этом сегменте включают круизы и азартные игры. По оценкам Еврокомиссии, поколение бэби-бумеров в США образует рынок путешествий размером $120 млрд, в то время как в Европе к 2030 г. 212 млн туристов (это 29% всех туристов) будут составлять люди старше 60 лет. Глобально рынок круизов вырастет с $57 млрд в 2015 г. до $76 млрд в 2025 г., а количество пассажиров круизных лайнеров – с 23,1 млрд до 33,5 млн человек. Азартные игры также популярны среди старшего поколения: казино получают 65% прибыли от клиентов старше 55 лет. Популярность в этой возрастной категории набирают и онлайн-игры благодаря росту доступности мобильных приложений.

Потребительские товары

По оценкам ОЭСР, покупательная способность пенсионеров и потребителей старшего возраста по всему миру должна вырасти с $8 трлн в 2010 г. до $22 трлн в 2025 г., что в основном связано с ростом реальных доходов. Julius Baer сохраняет позитивный взгляд на потребительский сектор «серебряной» экономики, особенно с учетом того, что на него уже приходится половина всего городского роста потребления в развитых странах. Пожилые и уходящие на пенсию потребители имеют больше средств для покупок, особенно это касается косметических товаров против старения. По данным L’Oréal, глобальный рынок косметических товаров должен вырасти с $510 млрд в 2015 г. до $716,6 млрд в 2025 г.

Вопросы эстетики волнуют не только женскую часть «серебряного» населения. Мужчины все больше пользуются косметикой по ряду причин, связанных с (1) карьерой, поскольку молодая внешность ассоциируется с энергичностью и большей продуктивностью; (2) личной жизнью – на рынке онлайн-свиданий категория 50–65-летних клиентов растет быстрее всего; (3) здоровьем, поскольку фитнес и процедуры по уходу за телом могут повлиять не только на внешность, но и на самочувствие.

Финансовое планирование

Рост продолжительности жизни оказывает сильное влияние на государственный сектор и сектор страхования. Государственных пенсий будет не хватать, поэтому в ближайшие 50 лет риск долгожительства, вероятнее всего, станет большим вызовом для пенсионных систем по всему миру. Уже сейчас в мире примерно два человека из пяти частично полагаются на собственные накопления, которые в среднем обеспечивают около 30% их дохода в старости.

Решение самостоятельно откладывать на старость будет становиться все популярнее, спрос на персональные инвестиции и обучение в этой сфере растет, населению становятся доступны все более совершенные инвестиционные продукты. Мы видим большие возможности роста для страховых компаний, которые предлагают услуги по сохранению и защите капитала клиентам на развивающихся рынках. Это в особенности касается Китая и Индии, поскольку их экономики продолжают быстро расти, а жители переходят от низкого к среднему достатку, что делает их потенциальными потребителями страховых продуктов.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Похожие записи

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *